L’attività di cartolarizzazione consiste nella cessione di crediti capaci di generare flussi di cassa pluriennali ad una società appositamente creata ai sensi della legge 130 del 30 aprile 1999 (“società veicolo” oppure “SPV”), la quale emette e vende ad investitori istituzionali strumenti finanziari di tipo obbligazionario (chiamati “asset backed securities” oppure “RMBS”). Col ricavato dell’emissione la società veicolo paga il corrispettivo di acquisto dei crediti alla società venditrice.

La cessione dei mutui non comporta di fatto alcun cambiamento per la clientela, in quanto la gestione dei rapporti bancari resta presso la filiale di riferimento, lasciando del tutto invariate le condizioni, le caratteristiche e l’invio delle comunicazioni del mutuo stesso.

Dal 2009 la Cassa di Risparmio di Bolzano effettua con periodicità operazioni di cartolarizzazione, i cui titoli portano il nome “Fanes”.

Attualmente ha in essere tre operazioni di cartolarizzazione, di cui due avente come sottostante un portafoglio di mutui ipotecari residenziali ed una un portafoglio di mutui concessi a piccole e medie imprese.

Fanes Srl ha cartolarizzato un portafoglio di mutui ipotecari e/o chirografari concessi a piccole e medie imprese che sono stati ceduti dalla Cassa di Risparmio di Bolzano S.p.A. nel maggio 2020 per un importo complessivo di  748,883 milioni di euro. La cartolarizzazione è stata incrementata di ulteriori 333,38 milioni di euro a giugno 2022. L’operazione comprende due tranche, una senior e una junior. 

Le caratteristiche dei titoli al momento dell’emissione:

Fanes Srl ha cartolarizzato un portafoglio di mutui ipotecari residenziali che sono stati ceduti dalla Cassa di Risparmio di Bolzano S.p.A. nell’aprile 2018 per un importo complessivo di 507,215 milioni di euro. L’operazione comprende tre tranche, di cui due tranche senior nonché una tranche junior.

I titoli sono stati emessi il 18 giugno 2018.

Fanes S.r.l. ha cartolarizzato un portafoglio di mutui ipotecari residenziali che sono stati ceduti dalla Cassa di Risparmio di Bolzano S.p.A. a luglio 2014 per un importo complessivo di 525,10 milioni di euro. Questa cartolarizzazione è stata incrementata di ulteriori 891,70 milioni di euro a novembre 2016.

I titoli sono stati emessi il 31 luglio 2014, l’aumento è avvenuto il 29 novembre 2016. I titoli sono stati rimborsati il 29 luglio 2022.

Le caratteristiche dei titoli immediatamente dopo l’aumento dell’emissione:

Fanes S.r.l. ha cartolarizzato un portafoglio composto da mutui ipotecari residenziali e da crediti verso imprese che sono stati ceduti dalla Cassa di Risparmio di Bolzano S.p.A. per un importo complessivo di 580,30 milioni di euro.

I titoli sono stati emessi il 31 luglio 2014, il rimborso è avvenuto il 30 aprile 2018.

Le caratteristiche dei titoli al momento dell’emissione:

Fanes S.r.l. ha cartolarizzato un portafoglio composto da mutui ipotecari residenziali e da crediti verso imprese che sono stati ceduti dalla Cassa di Risparmio di Bolzano S.p.A. per un importo complessivo di 489,95 milioni di euro.

I titoli sono stati emessi il 28 luglio 2009, il rimborso è avvenuto il 31 ottobre 2016.

Le caratteristiche dei titoli al momento dell’emissione: