Verbriefungen
Bei einer Verbriefung werden Kredite, welche mehrjährige Geldflüsse generieren, an eine eigens dafür vorgesehene, gemäß Gesetz Nr. 130 vom 30. April 1999 gegründete Gesellschaft („SPV“ oder „Zweckgesellschaft“) übertragen. Diese Zweckgesellschaft emittiert und verkauft anleihenähnliche Finanzinstrumente (so genannte „Asset Backed Securities“ oder „ABS“) an institutionelle Anleger. Mit den Erlösen aus der Emission wird der Ankaufspreis der Kredite beglichen.
Die Abtretung der Kredite bringt für die Kunden de facto keinerlei Änderungen mit sich, da die Bankverbindung weiterhin bei der Geschäftsstelle verbleibt. Zudem bleiben sämtliche wirtschaftlichen Bedingungen und Eigenschaften des Kredits sowie die entsprechenden Mitteilungen unberührt.
Die Südtiroler Sparkasse AG führt seit 2009 regelmäßig Verbriefungen durch, deren Wertpapiere den Namen „Fanes“ tragen.
Zurzeit gibt es zwei Verbriefungen, eine mit einem Portefeuille von hypothekarisch besicherten Wohnbaudarlehen als Basiswert und eine mit einem Portefeuille von Darlehen an kleine und mittlere Unternehmen
VerbriefungFanes S.r.l. – Serie 2020
Fanes Srl hat ein Portefeuille von hypothekarisch besicherten und/oder ungesicherten Darlehen von kleinen und mittleren Unternehmen verbrieft, welches im Mai 2020 von der Südtiroler Sparkasse AG für einen Gesamtbetrag von Euro 748,883 Millionen abgetreten worden ist. Diese Verbriefung wurde im Juni 2022 um zusätzliche Euro 333,38 Millionen erhöht. Die Transaktion umfasst zwei Tranchen, eine Senior- und eine Junior-Tranche.
Charakteristika der Wertpapiere zum Zeitpunkt der Emission:
| Klasse | Beschreibung | Betrag (Mio.) (mln) | WAL (Jahre) | Coupon |
|---|---|---|---|---|
| A | Senior | 562,58 | 2,04 (CPR 0%) | Euribor 3M + 0,8% |
| B | Junior | 316,45 |
Verbriefung Fanes GmbH. – Serie 2018
Fanes GmbH. hat ein Portefeuille von hypothekarisch besicherten Wohnbaudarlehen verbrieft, welches im April 2018 von der Südtiroler Sparkasse AG für einen Gesamtbetrag von 507,215 Millionen Euro abgetreten worden ist. Die Transaktion umfasst drei Tranchen, davon zwei Senior-Tranchen und eine Junior-Tranche.
Die Wertpapiere wurden am 18. Juni 2018 emittiert.
| Klasse | Beschreibung | Betrag (Mio.) | WAL (Jahre) | Coupon |
|---|---|---|---|---|
| A1 | Senior variabler Zinssatz | 355,90 | 3,98 | Euribor 3M + 0,80% |
| A2 | Senior festverzinslich | 90,00 | 10,03 | 0,90% |
| J | Junior | 61,315 |
Verbriefung Fanes GmbH. – Serie 2014
Fanes GmbH. hat ein Portefeuille von hypothekarisch besicherten Wohnbaudarlehen verbrieft, welches im Juli 2014 von der Südtiroler Sparkasse AG für einen Gesamtbetrag von 525,10 Millionen Euro abgetreten worden ist. Diese Verbriefung wurde im November 2016 um zusätzliche 891,70 Millionen Euro erhöht.
Fanes GmbH. 2014 umfasst zwei Tranchen, eine Senior- und eine Junior-Tranche.
Die Wertpapiere wurden am 31. Juli 2014 emittiert, die Erhöhung erfolgte am 29. November 2016 und die Rückzahlung am 29. Juli 2022.
Charakteristika der Wertpapiere unmittelbar nach der Erhöhung der Emission:
| Klasse | Beschreibung | Betrag (Mio.) | WAL (Jahre) | Coupon |
|---|---|---|---|---|
| A | Senior variabler Zinssatz | 1.237,60 | 4,60 | Euribor 3M + 1,00% |
| B | Junior | 179,20 |
Verbriefung Fanes GmbH. – Serie 2011
Fanes GmbH. hat ein Portefeuille bestehend aus hypothekarisch besicherten Wohnbaudarlehen an Privatpersonen und Firmendarlehen verbrieft, welche von der Südtiroler Sparkasse AG für einen Gesamtbetrag von 580,30 Millionen Euro abgetreten worden sind.
Die Wertpapiere wurden am 31. Juli 2014 emittiert, die Rückzahlung erfolgte am 30. April 2018.
Die Merkmale der Wertpapiere zum Zeitpunkt der Emission:
| Klasse | Beschreibung | Betrag (Mio.) | WAL (Jahre) | Coupon |
|---|---|---|---|---|
| A | Senior variabler Zinssatz | 446,40 | 4,90 | Euribor 3M + 0,40% |
| B | Junior | 133,90 |
Verbriefung Fanes GmbH. – Serie 2009
Fanes GmbH. hat ein Portefeuille bestehend aus hypothekarisch besicherten Wohnbaudarlehen an Privatpersonen und Firmendarlehen verbrieft, welche von der Südtiroler Sparkasse AG für einen Gesamtbetrag von 489,95 Millionen Euro abgetreten wurden.
Die Wertpapiere wurden am 28. Juli 2009 emittiert, die Rückzahlung erfolgte am 31. Oktober 2016.
Die Merkmale der Wertpapiere zum Zeitpunkt der Emission:
| Klasse | Beschreibung | Betrag (Mio.) | WAL (Jahre) | Coupon |
|---|---|---|---|---|
| A | Senior variabler Zinssatz | 400,95 | 4,1 | Euribor 3M + 0,40% |
| B | Junior | 89,95 |
