Cambiali finanziarie bancarie
La Legge di Conversione del Decreto Rilancio 77/2020 apre alle banche italiane la possibilità di emettere Cambiali Finanziarie Bancarie (di seguito CFB) come strumento di raccolta ordinario a breve termine.
Principali caratteristiche delle CFB:
titoli di credito di diritto italiano emessi in serie
scadenza tra 1 mese e 36 mesi dalla data di emissione
possono essere emesse anche in forma dematerializzata
sono equiparate alle cambiali ordinarie per ogni effetto di legge.
Certi requisiti richiesti dalla normativa (sponsor, retention, investitori istituzionali, certificazione ultimo bilancio) possono essere derogati nel caso di CFB emesse da banche.
È stata ottenuta la certificazione «STEP Label», che attesta il rispetto dei criteri e requisiti nella documentazione della STEP Market Convention, per CFB con durata inferiore ad un anno.
Documentazione legale
Un Programma di CFB presenta la seguente architettura documentale:
Information Memorandum: documento informativo che, oltre alle informazioni relative all’emittente, ivi incluse informazioni dettagliate per quanto concerne il titolo emesso, contiene il regolamento delle CFB.
Dealer Agreement: contratto che regola i rapporti tra la Banca, l’arranger ed eventuali dealers.
Agency Agreement: contratto che regola i rapporti tra la Banca e l’agente per l’emissione dei titoli ed i servizi di pagamento ad essi consessi.
Contractual Terms: documento predisposto in occasione della specifica emissione che contiene le caratteristiche finanziarie dei titoli.
Subscription Agreement: documento predisposto in occasione della specifica emissione che contiene conferma della sottoscrizione dei titoli da parte dei relativi investitori.