Mancata presa in considerazione degli effetti negativi delle consulenze in materia di investimenti sui fattori di sostenibilità

Mancata presa in considerazione degli effetti negativi delle consulenze in materia di investimenti e di assicurazioni sulla sostenibilità

Nell’ambito della prestazione del servizio di consulenza in materia di investimenti e sui prodotti di investimento assicurativo, la Cassa di Risparmio di Bolzano S.p.A. non prende in considerazione eventuali effetti negativi delle decisioni di investimento sui fattori di sostenibilità (Principal Adverse Impacts - c.d. PAI) nella definizione del catalogo prodotti oggetto di proposizione attiva da parte della Banca.

Pur riconoscendo il ruolo dei Principal Adverse Impacts (PAI) nel contesto della finanza sostenibile, la Banca ha attualmente scelto di focalizzare le proprie Politiche di sostenibilità in ambito di consulenza in materia di investimenti e di assicurazioni su altre metriche e approcci specifici. Questi includono ad esempio, oltre all’utilizzo di criteri di esclusione per settori ad alto impatto negativo, l’adozione di criteri di scoring dei prodotti oggetto di raccomandazione che tengono conto del loro livello di sostenibilità, nonché l’utilizzo di tali scoring nel processo di definizione del catalogo prodotti attivo.

Con riferimento ai PAI, in particolare, la Banca verifica se il prodotto tiene o meno in considerazione i PAI e, in caso positivo, quali indicatori vengono utilizzati dal manufacturer a questo fine. Nell’ambito della valutazione di adeguatezza, quindi, la considerazione dei PAI a livello dei prodotti viene incrociata con le preferenze di sostenibilità del cliente. Le informazioni vengono, altresì, considerate nella fase di monitoraggio ex post dell’adeguatezza dei portafogli della clientela.

La Banca non esclude, in futuro, di includere nel processo di selezione degli strumenti finanziari e dei prodotti di investimento assicurativi offerti in consulenza la valutazione degli effetti negativi sui fattori di sostenibilità (PAI).